Meta залучає щонайменше $15 млрд через облігації на тлі витрат на ШІ

Meta продає доларові облігації щонайменше на $15 млрд у межах угоди, загальний обсяг якої може сягнути щонайменше $20 млрд. Розміщення стане першим продажем боргових паперів компанії за шість місяців, повідомляє The Next Web із посиланням на Bloomberg.

Угода передбачає випуск облігацій у двох валютах. До неї має увійти перший для Meta випуск паперів, номінованих у євро, який може відбутися вже в середу. Компанія пропонує інвесторам вищу дохідність, ніж під час попереднього аналогічного розміщення у квітні.

Вища премія для інвесторів

Обговорювана дохідність 30-річних облігацій Meta становить приблизно 2,5 відсоткового пункта понад дохідність державних боргових паперів США. Це майже на 0,9 відсоткового пункта вище за початкові параметри ціноутворення подібного випуску Meta у квітні.

Росс Памфілон з Impax Asset Management заявив, що не бачить потреби «гнатися за ним на ринку нових випусків». Він очікує, що Meta та її конкуренти зберігатимуть високі витрати щонайменше до 2027 року.

Борг Big Tech і залучення капіталу

Від минулого року великі технологічні компанії продали високоякісні облігації майже на $430 млрд. Різниця між дохідністю їхніх паперів та інших високоякісних боргових зобов’язань наразі є найширшою з 2003 року.

Alphabet у понеділок запропонувала вищу дохідність під час продажу єврових облігацій на €6 млрд, а Microsoft минулого тижня провела угоду на $25 млрд. Meta також залучає кошти через акції: минулого тижня компанія визначила ціну $25 млрд звичайних акцій і $12,5 млрд привілейованих акцій у межах рекордного залучення акціонерного капіталу.

Продаж облігацій відбувається після того, як у п’ятницю S&P погіршило прогноз щодо кредитного рейтингу Meta через витрати компанії на штучний інтелект.